MACD göstergesi, finans piyasalarnda uygulanr. Yatrmclar bu hareketleri takip ederek aksiyon alrlar. Ksa ve uzun vadeli momentum kyaslamalar sonucunda ortaya çkar. Fiyatlar arasndaki iki farkl hareketin ortalamasn gösterir. Eksi ya da art yönde gerçekleebilir.
Bu iki hareketin ortalamas belirlenen gün says üzerinden hesaplanarak ortaya çkartlr. Birden fazla yöntem kullanarak uygulanr. Bu yöntemler unlardr: Ayrmalar, Kesimeler ve Anormal Yükseliler.
Açlm ngilizce olarak Moving Average Convergence – Divergence'dir. Hareketli ortalama yaknl ya da uzakl anlamna gelir. lk kez ylnda ortaya çkmtr. Orta vadeli olan trend analizlerinde en iyi indikatörler arasnda yer alr.
En sk kullanlan teknik analiz göstergelerinden biridir. Hareketli ortalamalar arasndaki fark gösterir. Bu hareketlilik hzl, orta ya da yava olabilir. Yardmc deerlerden biridir.
Üç balca ve en çok kullanlan yöntemi vardr. Bu yöntemler;
Finansal bir maln fiyat MACD göstergesine göre farkl olursa bu durum var olan trendin bittii anlamna gelir. Ayrma türü yorumlama bu ekildedir.
Anormal Yükseliler'de ise MACD göstergesi normalin ötesinde bir yükseli gösterir. Bu durum da ksa vadeli hareketli ortalama uzun vadeli olan ortalamay yukar doru itiyor demektir. Böylece o finansal ürün ar alm derecesindedir ve ksa sürede düzeleceinin sinyalini veriyordur.
Bir dier yorumlama da Kesimeler'dir. MACD göstergesi, belirlenen sinyal limitinin altna dütüünde aay gösterir. Bu göstergeden ürün için sat en uygun hareket olaca anlalr. Bu yorumlamada yatrmclar önlem almak için kesime seviyesinin üzerinde bir hareket beklerler.
Ortalama olarak bir aylk ve iki haftalk günlük ortalamalarn farkndan yola çkarak hesaplanr. Grafiklerde 0 deerinin altnda olan MACD ar satm durumunu, üzerinde olan ise ar alm durumunu ifade eder.
12 günlük ve 26 günlük ortalamalar alnarak hesaplanr. Hzl hareketli ortalama 12 günlük, yava hareketli ortalama ise 26 günlük olarak kabul edilir.
Sfr çizgisindeki bir MACD, 12 ile 26 gün için olan hareketli ortalamalarla ayn deerdedir. Pozitif ksmda görünen MACD, hzl hareketli ortalamann, yava hareketli ortalamaya göre yukarda olduunu gösterir. Eer negatif bölgesinde görünüyorsa hzl hareketli ortalama yava hareketli ortalamann altnda demektir.
ANASAYFAYA DÖNMEK ÇN TIKLAYINIZ
Hareketli Ortalama Yakınsaması / Iraksaması (MACD), traderlar tarafından teknik analiz (TA) için yaygın olarak kullanılan bir osilatör tipi göstergedir. MACD, bir hisse senedi, kripto paralar veya başka bir ticaret edilebilir varlığın momentumunu belirlemek için hareketli ortalamaları kullanan, trend takip eden bir araçtır.
'lerin sonlarında Gerald Appel tarafından geliştirilen Hareketli Ortalama Yakınsama / Iraksama göstergesi, halihazırda meydana gelen fiyatlandırma olaylarını izler ve böylece gecikmeli göstergeler kategorisine girer (geçmiş fiyat eylemine veya verilere dayalı sinyaller sağlar). MACD, piyasa momentumunu ve olası fiyat trendlerini ölçmek için yararlı olabilir ve potansiyel giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için birçok trader tarafından kullanılır.
MACD mekanizmalarına dalmadan önce, hareketli ortalamalar kavramını anlamak önemlidir. Hareketli bir ortalama (MA), önceden tanımlanmış bir dönemde, önceki verilerin ortalama değerini temsil eden bir çizgidir. Finansal piyasalar bağlamında, hareketli ortalamalar teknik analiz (TA) için en popüler göstergeler arasındadır ve iki farklı tipe ayrılabilir: Basit Hareketli Ortalamalar (SMA) ve Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA). Basit Hareketli Ortalamalar (SMA), tüm veri girdilerine eşit derecede ağırlık verirken, Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) en son veri değerlerine (daha yeni fiyat noktalarına) daha fazla önem verir.
MACD göstergesi, sinyal hattını temsil eden başka bir üstel hareketli ortalamaları hesaplamak için kullanılan ana satırı (MACD hattını) oluşturmak için iki üstel hareketli ortalamayı (EMA) çıkararak oluşturulur.
Buna ek olarak, bu iki satır arasındaki farklılıklara göre hesaplanan MACD histogramı vardır. Histogram, diğer iki çizgiyle birlikte, sıfır çizgi olarak da bilinen bir merkez çizginin üstünde ve altında dalgalanır.
Bu nedenle, MACD göstergesi sıfır çizgisinin etrafında hareket eden üç elementten oluşur:
MACD hattı (1): yukarı veya aşağı doğru momentumun (piyasa trendinin) belirlenmesine yardımcı olur. İki üstel hareketli ortalamalayı (EMA) çıkararak hesaplanır.
Sinyal hattı (2): MACD hattının bir üstel hareketli ortalamaları (EMA) (genellikle 9 dönem EMA). MACD hattı ile sinyal hattının kombine analizi ile alınacak kararı potansiyel ters yöne çevirmede veya giriş ve çıkış noktaları tespitinde yardımcı olabilir.
Histogram (3): MACD hattının ve sinyal hattının uzaklaşma ve yakınsamasının grafiksel bir gösterimidir. Başka bir deyişle, histogram iki satır arasındaki farklılıklara göre hesaplanır.
Genel olarak üstel hareketli ortalamalar, bir varlığın kapanış fiyatlarına göre ölçülür ve iki dönemi hesaplamak için kullanılan dönemler genellikle 12 dönem (daha hızlı) ve 26 dönem (daha yavaş) olarak ayarlanır. Dönem farklı şekillerde (dakika, saat, gün, hafta, ay) yapılandırılabilir, ancak bu makale günlük ayarlara odaklanacaktır. Yine de, MACD göstergesi farklı ticaret stratejilerini karşılamak üzere özelleştirilebilir.
Standart zaman aralıklarını varsayarsak, MACD hattının kendisi, 26 günlük EMA'yı 12 günlük EMA'dan çıkararak hesaplanır.
Daha önce de belirtildiği gibi, MACD hattı sıfır çizginin üstünde ve altında salınır ve bu merkez çizgisinin kesişmesini işaret eder ve traderlara 12 günlük ve 26 günlük EMA'nın göreceli konumunu değiştirdiğini söyler.
Varsayılan olarak, sinyal hattı ana hattın 9 günlük bir EMA'sından hesaplanır ve bu nedenle önceki hareketleri hakkında daha fazla bilgi sağlar.
Her zaman doğru olmasa da, MACD hattı ve sinyal hattı kesiştiğinde, özellikle MACD grafiğinin ekstremitelerinde (sıfır çizgisinin çok üstünde veya çok altında) meydana geldiklerinde, bu olaylar genellikle eğilim ters sinyalleri olarak kabul edilir,
Histogram, MACD hattının ve sinyal hattının göreli hareketlerinin görsel bir kaydından başka bir şey değildir. Sadece birinden diğerine çıkarılarak hesaplanır:
Bununla birlikte, üçüncü bir hareketli çizgi eklemek yerine, histogram bir çubuk grafiğinden yapılır ve görsel olarak okumayı ve yorumlamayı kolaylaştırır. Histogram çubuklarının varlığının ticaret hacmi ile hiçbir ilgisi olmadığını unutmayın.
Tartışıldığı gibi, MACD için varsayılan ayarlar, 12, 26 ve 9 dönem aralığına dayanır-dolayısıyla MACD (12,26,9). Bununla birlikte, bazı teknik analistler ve chartistler, dönemleri daha hassas bir gösterge oluşturmanın bir yolu olarak değiştirir. Örneğin, MACD (5,35,5), genellikle haftalık veya aylık grafikler, uzun zaman dilimleri ile birlikte geleneksel finansal piyasalarda da kullanılır.
Kripto para piyasalarının yüksek volatilitesinden dolayı, MACD göstergesinin duyarlılığının artması riskli olabilir, çünkü büyük olasılıkla daha yanlış sinyaller ve yanıltıcı bilgiler doğuracaktır.
Adından da anlaşılacağı gibi, Hareketli Ortalama Yakınsama / Iraksama göstergesi hareketli ortalamalar arasındaki ilişkileri izler ve iki satır arasındaki korelasyon yakınsak veya ıraksak olarak tanımlanabilir. Çizgiler birbirine doğru çekildiğinde yakınsak ve ayrıldıklarında ıraksak.
Yine de, MACD göstergesinin ilgili sinyalleri, MACD merkez çizgisinin (merkez çizgisinin kesişmesi) üstünde veya altında veya sinyal hattının (sinyal hattı kesişmeleri) üzerinde veya altında geçtiği zaman ortaya çıkan sözde kesişmelerle (crossovers) ilgilidir.
Hem merkez hattı hem de sinyal hattı kesişmelerinin birden çok kez gerçekleşebileceğini, özellikle kripto para birimleri gibi volatilatif varlıklar açısından birçok yanlış ve aldatıcı sinyal ürettiğini unutmayın. Bu nedenle, tek başına MACD göstergesine güvenilmemelidir.
Merkezi Kesişmeler, MACD çizgisi pozitif veya negatif alanda hareket ettiğinde gerçekleşir. Merkez çizginin üzerinden geçtiğinde pozitif, MACD değerinin 12 günlük EMA'nın 26 günlük EMA'dan daha büyük olduğunu gösterir. Buna karşılık, MACD çizgisi merkez çizgisinin altına geçtiğinde negatif bir MACD gösterilir, yani 26 günlük ortalamanın 12 günden daha yüksek olduğu anlamına gelir. Diğer bir deyişle, pozitif bir MACD hattı daha güçlü yukarı yönlü momentum önerirken, negatif bir durum güçlü aşağı yönlü bir momentum gösterebilir.
MACD hattı sinyal hattının üzerinden geçtiğinde, traderlar genellikle potansiyel bir satın alma fırsatı (giriş noktası) olarak yorumlarlar. Öte yandan, MACD hattı sinyal hattının altına geçtiğinde, traderlar bunu bir satış fırsatı (çıkış noktası) olarak düşünürler.
Sinyal kesişmeleri yararlı olsa da, her zaman güvenilir değildir. Riskleri en aza indirmenin bir yolu olarak grafikte nerede yer aldıklarını bilmek önemlidir. Örneğin, kesişme bir satın alma sinyali verse dahi MACD satır göstergesi merkez çizgisinin (negatif) altındaysa, piyasa koşulları hala aşağı yönlü (ayı, bearish) olarak kabul edilebilir. Tersine, bir sinyal hattı kesişmesi potansiyel bir satış noktasını gösteriyorsa, buna rağmen MACD hattı göstergesi pozitif ise (sıfır çizginin üstünde), piyasa koşullarının hala yükseliş olasılığı vardır. Böyle bir senaryoda, satış sinyalini takip etmek (daha büyük eğilim göz önüne alındığında) daha fazla risk taşıyabilir.
MACD grafikleri, merkez çizgisi ve sinyal hattı kesişmeleri ile, grafik ve varlığın fiyat hareketleri arasındaki farklar sayesinde, traderlara fikir sağlayabilir.
Örneğin, MACD daha düşük bir seviye gösterirken, bir kripto paranın fiyat hareketleri daha yüksek bir seviyeye çıkarsa, fiyat artışına rağmen, yukarı yönlü momentumun (satın alma basıncının) daha önce olduğu kadar güçlü olmadığını belirten bir düşüş farklılığı olur. Aşağı yönlü hareket eden piyasalarda (bearish) sapmalar genellikle satış fırsatları olarak yorumlanır, çünkü fiyat geri düşüşlerinden önce tespit imkanı sağlarlar.
Aksine, MACD hattı, varlık fiyatında iki düşen düşüşle aynı hizada iki yükselen düşüş oluşturursa, bu fiyat düşüşüne rağmen satın alma basıncının daha güçlü olduğunu düşündüren bir yükseliş farkı olarak kabul edilir. Yukarı yönlü piyasalarda sapmalar, fiyat geri dönüşlerinden önce potansiyel olarak kısa vadeli bir tabanı (bir düşüş trendinden bir yükselme trendine) gösterme eğilimindedir.
Teknik analiz söz konusu olduğunda, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) osilatörü mevcut en yararlı araçlardan biridir. Sadece nispeten kullanımı kolay olduğu için değil, aynı zamanda hem piyasa trendlerini hem de piyasa momentumunu belirlemede oldukça etkili olduğu için.
Bununla birlikte, çoğu teknik analiz (TA) göstergesinin gösterdiği gibi, MACD her zaman doğru değildir ve özellikle volatilite varlıklara veya dönemsel olarak az hacimli veya fiyat hareketinin yatay eğilimli olduğu durumlar sırasında, çok sayıda yanlış ve yanıltıcı sinyal sağlayabilir. Sonuç olarak, birçok trader, riskleri azaltmak ve sinyalleri daha da doğrulamak için MACD göstergesini, RSI göstergesi gibi diğer göstergelerle beraber kullanır.
Borsalarda işlem yaparken en çok kullanılan indikatörler arasında yer alan MACD indikatörü günümüzde birçok trader için oldukça faydalı bir göstergedir. MACD; momentum indikatörü olarak bilinse de çalışma prensibinde hareketli ortalamalardan faydalandığından iyi bir trend takip edici olarak kullanılmaktadır. Trend takip eden diğer göstergeler arasında Ichimoku, Aroon ve ADX indikatörleri gibi kullanılmasının yanında piyasadaki trendin gücünü ölçme konusunda da yararlanılır. Traderlerın kullandığı MACD indikatörü nasıl kullanılır ve yorumlanır sorusuna sizler için yazımızda bütün yönleriyle cevap vereceğiz.
MACD indikatörünün çalışma altyapısında biri uzun biri kısa üssel hareketli ortalama kullanılmaktadır. Kullanılan üssel hareketli ortalamalar içerisinde yavaş olan periyot 26, hızlı olan periyot ise 12 barlık hesaplamalar yapmaktadır. Bu ortalamaların farklı alınarak oluşturulan MACD indikatörünün formülü aşağıdaki gibidir.
MACD = (Hızlı Üssel Hareketli Ortalama) (Yavaş Üssel Hareketli Ortalama)
MACD göstergesi kullanılırken öncelikle 12 ve 26 periyotluk hareketli ortalamaların hangi bölgede olduğu gözlemlenmelidir. 12 ve 26 periyotluk üssel hareketli ortalama 0 çizgisinin üzerinde ise olumlu, 0 çizgisinin altında ise trend yönü için olumsuz algılanmaktadır.
MACD indikatörü nasıl yorumlanır ? İndikatörün genel kullanım mantığını yukarıda açıklamıştık. Hızlı olan periyot 12, yavaş olan 26 periyodu yukarı kestiğinde (mavinin kırmızıyı yukarı kesme durumu) al, aşağı kestiğinde sat sinyali olarak yorumlanmaktadır.
Momentum indikatörü olarak kullananların çoğu MACD indikatörünü 0 çizgisinin(tetik çizgisi) altı ve yukarısı olarak kullanmaktadır. Buna göre ise MACD çizgisi ve sinyali 0 altındaysa negatif trend, üstündeyse pozitif trend olarak görülmektedir.
MACD göstergesini dip ve tepe olarak kullananlarda bulunmaktadır fakat bana göre dip ve tepe bulma konusunda oldukça zayıf kalmaktadır. Stokastik ya da RSI gibi bir ölçüm mantığı bulunmadığından MACD indikatörü sonsuza kadar uzayabilir.
MACD indikatörünün farklı bir kullanımı da tetik çizgisi üzerinde sinyallerin kesişmesidir. Bu methoda göre hızlı olan mavi çizgi yavaş olan kırmızı çizgiyi 0 çizgisi üzerinde kestiğinde al, 0 çizgisi altında aşağı yönlü kestiğinde ise sat olarak yorumlanmaktadır.
MACD indikatörü histogramı nasıl yorumlanır ? İndikatör içerisinde çizgilerin dışında histogram görünümü mevcuttur. Histogram üzerinde yer alan yeşil ve kırmızı çubuklar bize trendin gücü hakkında oldukça güzel sinyaller vermektedir. Histogramda ki çubukların boyu uzadıkça trendin güçlendiğini hareketli ortalamaların birbirinden uzaklaştığını, çubukların boyu küçüldükçe ise trendin zayıfladığını hareketli ortalama çizgilerinin birbirine yaklaştığını göstermektedir.
MACD göstergesi ile RSI,CCI ve Stokastik de olduğu gibi uyumsuzlukları tespit edebiliriz. Nasıl mı ? Fiyatlar yeni dipler yaparak aşağı yönlü iniyorsa buna karşılık MACD sinyali ve çizgisi yukarı dipler yaparak ilerliyorsa burada pozitif uyumsuzluk olduğu söylenir. Fiyatlar yükselerek tepelerde yeni zirveler yapmasına karşılık MACD sinyali bu yükselişe ayak uyduramayıp aşağı yönlü yeni zirveler yaparak negatif uyumsuzluk sinyali vermiş olur.
Uyumsuzluk sinyalleri alındıktan sonra hemen pozisyona girilmemeli trend değişimine yönelik bekleyiş sürdürülmelidir. Ayrıca trend yönü değişimi hakkında sadece uyumsuzluk sinyallerine bakılmamalı mutlaka hacim ve aşırı alım-satım gösteren indikatörlerden faydalanmalıdır.
Teknik analizde sık sık kullanılan MACD indikatörünün ne olduğunu ve nasıl yorumlandığını inceleyelim.
MACD Nedir?
Bu indikatör genellikle al - sat sinyali üretir. Burada sadece 0 (sıfır) seviyesi vardır. Yani RSI indikatöründe olduğu gibi 1'den 'e kadar seviyeler bulunmaz. Sıfır seviyesinin altı kırmızı, üstü ise yeşildir. Mavi renkli çizgi MACD çizgisi olarak adlandırılır. MACD çizgisi bulunurken 12 birimlik üssel ortalamadan 26 günlük üssel ortalama çıkarılır. Turuncu renkli çizgi ise 9 birimlik hareketli üssel ortalamadır.
MACD Nasıl Yorumlanır (Özet)
Eğer mavi renkli çizgi turuncu renkli çizgiyi yukarı doğru keser ise bu bir al sinyalidir. Tam tersine, mavi renkli çizgi turuncu renkli çizgiyi aşağı yönlü keser ise bu bir sat sinyalidir. Yani kısaca turuncu çizgi sat sinyali, mavi çizgi al sinyalidir diyebiliriz.
Bu al - sat sinyallerinin sıfırın altında mı yoksa üstünde mi geldiği oldukça önemlidir. Çünkü sıfırın üstünde gelen alım sinyali güçlü bir sinyal olarak yorumlanır. Sıfırın altında gelen sat sinyali de güçlü bir sat sinyali olarak yorumlanır. (bknz: RSI Nedir?)
MACD İndikatörünün Dezavantajları Nelerdir?
Bu indikatör RSI gibi öncü bir gösterge değildir ve geç sinyal veren bir indikatördür. Bu nedenle MACD indikatörünün başka indikatörlerle birlikte kullanılması en sağlıklı sonuçları verecektir. Örneğin, Bollinger bantları veya işlem hacmi ile birlikte kullanılabilir.
MACD indikatörü kısa vadeli grafiklerden ziyade uzun vadeli grafiklerde daha doğru sonuçlar vermektedir. Bu nedenle en az 1 saatlik grafiklerde kullanılması uygun olacaktır. Ayrıca bu indikatörün öncü bir gösterge değil onaylayıcı bir gösterge olduğu unutulmamalıdır.
MACD İndikatörü Nasıl Yorumlanır (Detaylı)
Genel anlamda bir trend takip indikatörüdür. İki farklı hareketli ortalamanın arasındaki ilişkiyi gösterir. Ayrıca bir momentum aracıdır. Bu indikatör sayesinde al veya sat sinyalleri elde edilebilmektedir.
Bu indikatör içerisinde 12 günlük üssel hareketli ortalama ile 26 günlük üssel hareketli ortalama yer alır. Kısa vadeli yani 12 EMA'dan 26 EMA çıkarılır. Sonucunda MACD çizgisi oluşturulur.
Yukarıdaki grafikte 12 EMA değerinden 26 EMA değer çıkarıldığı zaman oluşan değer mavi çizgi ile gösterilmiştir. Turuncu çizgi ise 9 günlük üssel hareketli ortalama anlamına gelmektedir. Bu çizgiye ise sinyal çizgisi adı verilmektedir. Oluşan MACD çizgisinden ayrı olarak bu çizginin de var olmasının ana nedenlerinden birisi trend değişimini takip edebilmektir.
Ayrıca histogram adı verilen sütunların da işlevi vardır. Sinyal çizgisi ile MACD arasındaki farkı sütunlar olarak göstermeye yarar. Bu çizgiler birbirinden uzaklaşırsa sütunlar yükselir, çizgiler yakınlaştıkça bu sütunlar küçülür.
Sütunlar gittikçe küçülmeye başladıysa trendin tersine döneceği anlamına gelir. Kırmızıdan yeşile dönmesi yükseliş trendinde olduğu, yeşilden kırmızıya dönmesi ise tam tersi anlamına gelir.
Eğer MACD, sinyal çizgisini yukarı yönlü keserse yükseliş gerçekleşir. MACD çizgisi sinyal çizgisini aşağı yönlü keserse tam tersi bir durum gözlenir.
Ayrıca MACD çizgisi (0) seviyesini yukarı yönlü keserse yükseliş, aşağı yönlü keserse düşüş gözlemlenir.
MACD Uyumsuzluğu ve Pozitif Uyumsuzluk Nedir?
Uyumsuzluklar söz konusu olduğunda, fiyat yükseldikçe MACD daha düşük tepeler oluşturuyorsa buna negatif uyumsuzluk adı verilir. Bu da ayı sinyali olarak kabul edilebilir.
Pozitif uyumsuzluk yani boğa sinyalinin kaydedildiği zamanda ise fiyat daha düşü tepe yaparken MACD daha yüksek tepe gerçekleştirir. Bu da yükselişin devam gerçekleşeceği anlamına gelir.
En İyi MACD Değerleri
MACD adı verilen bu indikatörün standart ayarları 12 üssel hareketli ortalama ile 26 üssel hareketli ortalamadır. Bunlara kısada 12 EMA ve 26 EMA adı verilir. Ayarlardaki 12 EMA olan kısma hızlı hareketli ortalama ve 26 EMA'ya ise yavaş hareketli ortalama denir. Bu ayarlar değiştirilebilir ancak genellikle bu orijinal ayarları kullanılır.
Bazen doğru verileri vermeyebilir. Bu durumda kullanıcılar kendi ayarlarını yaparak farklı bir şekilde bu indikatörü kullanabilir.